光明地产成功试水上海市国企首单CMBS产品获上交所审议通过

        前言：商业地产抵押贷款资产证券化（简称CMBS）是指将商业地产抵押贷款汇聚到一个资产池中，以商业地产未来收入作为偿债本息来源，通过资产证券化以债券形式向投资者发行。CMBS将会大大丰富开发商持有商业物业的融资工具，优化融资成本和资本结构。

        12月11日，光明地产首单CMBS获上交所审议通过，拟发行规模8.8亿元。公司本次拟发行的CMBS产品，以下属子公司上海北茂置业发展有限公司持有的光明地产大厦物业为底层资产，通过资产支持专项计划和信托计划两层交易结构的设立，产品期限为21（3+3+3+3+3+3+3）年。

        在短短的一个月时间内，在集团领导的大力支持下，在职能部门的高效配合下，金融管理部从最初项目启动、内部决策、尽职调查到产品设计，在过程中协调多家专业的中介机构就资产选取、结构设计、信用评级、定价交易、服务监控、风险分析、资产管理等方面进行优化调整，最终形成了产品方案上报上海证券交易所，并顺利拿到了上交所的无异议函。这意味着公司作为沪上国企探索CMBS之路的先行者，及时把握国内资本市场发展趋势和监管环境变化，借助资产证券化方兴未艾之势，成功试水上海市国企首单CMBS产品，为房地产企业的资产证券化再添亮点。

        此次CMBS的成功获批，不仅打通了新的融资渠道，也为公司将来发行各类资产证券化产品奠定了良好的基础，对公司降低房地产经营风险、探索转型城市运营商的具有积极的意义。

        此次资产证券化只是一个开始，未来，金融管理部将继续以金融创新为抓手，探索地产+金融新模式，积极探索商业物业及租赁住房资产证券化模式，为光明地产的转型发展战略提供资本性工具。(金融管理部)