光明地产成功注册上海国企房地产首单35亿元永续中票

        近日，中国银行间市场交易商协会召开2018年第42次注册会议，决定接受光明地产永续中票注册，注册金额35亿元，光明地产已领取到协会颁发的接受注册通知书。据悉，该产品是上海国企房地产首单获批的永续中票。

        永续中票是银行间交易商协会的创新融资工具，无固定到期期限，但可设定赎回条件，利息递延支付等特征，属于权益类融资工具。永续中票有助于提高发行人自身权益水平，帮助发行人改善资产负债结构与财务指标，且不摊薄股东权益。

         这是光明地产继注册发行35亿中期票据之后，又一次成功注册直接融资工具，是集团金融创新工作的又一次重大突破，不仅为公司持续稳步发展提供了中长期资金保障，而且增加了公司权益资本，拓宽融资渠道，降低公司资产负债率，保持稳健的财务状况。对于公司进一步推进金融创新、提升集团市场知名度、推动公司转型升级、实现快速向集投资、产业、金融于一体的综合性平台型公司转型的战略目标具有十分重大的意义。

        一、勇于进取 开拓渠道创新实践

        作为资金密集型的房地产企业，金融管理部紧紧围绕优化债务结构，改善财务指标的目标，积极寻求优质融资渠道和创新融资产品。虽然相比规模和更为成熟的国外市场，国内永续债仍处于萌芽阶段，但是发行永续债具有优化债务结构同时可以有效获取较长期限资金的特点，与房地产企业资金使用特征较匹配。经过与金融机构和各中介机构广泛的交流探讨，与财务部和立信会计事务所对会计处理的反复论证，最终决定启动永续中票这一创新融资工具。光明地产第一时间成立了项目小组，通过激烈竞争和多轮比选最终选定了由北京银行和兴业银行担任联合主承销的超强承销团队，联合金茂律师事务所、新世纪评级机构等专业服务机构共同参与永续中票的申报工作。同时该项目也得到了光明食品的大力支持。

        二、排除万难 齐心协力反馈定稿

        2018年号称史上最严监管年，在监管严厉、银根收紧和利率上涨的环境下，今年以来企业中期票据发行难度较往年都有大幅增加，对于永续中票这类创新工具的发行更是难上加难。金融管理部在项目上报前期为了防范产品政策的变化风险，坚持贯彻效率为先原则。加班加点收集数据，论证方案。在此期间得到了许多职能部门及项目公司的大力支持和积极配合。之后经历了整整9轮的审批意见反馈，公司金融管理部团队始终争分夺秒，保持高效准确的反馈效率。最终经受住了外部审批机构的重重考验，顺利过会并拿到注册通知书实属不易。

        三、不负众望 千呼万唤成功注册

        获得永续中票顺利上会并过会的消息后，公司金融管理部并没有过多沉浸在喜悦中。面对今年严峻的资金市场，金融管理部第一时间就启动了后续发行准备工作，对当前的市场环境和发行中可能存在的困难进行了充分的预估，努力挖掘永续中票用途，主动与项目两大联合主承销商沟通，积极建立通道募集资金。首期计划今年7月份发行，各项工作正在紧锣密鼓准备当中。

        长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。光明地产永续债的注册过程绝非一帆风顺，但正如光明地产副总裁李艳所说的，这一成绩的取得离不开公司各部门上下一心、艰苦努力的付出。金融管理部要继续树立信心，勇挑重担，在资本寒冬中挖掘新的发展动能，探索新的金融模式，打造新的竞争优势，逆势突围，破而后立，为光明地产2020年实现500亿规模的新目标奠定坚实的基础！（金融管理部 许缪妙）